1994年，華爾街。一家名為長期資本管理公司的對沖基金成立了。這家基金是天才的“夢之隊(duì)”：掌門人是被譽(yù)為能“點(diǎn)石成金”的華爾街“債券套利之父”約翰·麥利威瑟；合伙人包括以期權(quán)定價模型而榮膺1997年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的羅伯特·默頓和馬爾隆·斯科爾斯以及前美國財政部副部長兼美聯(lián)儲副主席戴維·馬林斯等。
這樣一支號稱“每平方英寸智商密度高于地球上任何其他地方”的夢之隊(duì)，在成立之初就毫不費(fèi)力地說服80名創(chuàng)始投資者每人至少拿出1000萬美元。這些投資者包括：
前貝爾斯登董事長兼首席執(zhí)行官詹姆斯·凱恩；美林證券在當(dāng)時也購買了其一大筆股份，用來出售給自己的大客戶；瑞士聯(lián)合銀行幾乎在一夜之間，就把長期資本管理公司定位為其最大的投資對象……
在50個月之內(nèi)，該基金的資本由最初的12.5億美元上升到48億美元，實(shí)現(xiàn)了約40％的年均回報率和185％的總資本收益率。
然而，在1998年3-9月的短短6個月內(nèi)，該基金卻整整虧掉50億美元，甚至在這年an的一天之內(nèi)就虧掉.53億美元。最后瀕臨破產(chǎn)，連美聯(lián)儲都不得不出面召集由14家大銀行組成的銀團(tuán)對其救助……
目錄：
權(quán)威推薦
亞馬遜推薦
長期資本管理公司簡介
導(dǎo)言
附圖
第1章投機(jī)天才麥利威瑟
天才嶄露頭角
招兵買馬，構(gòu)建套利大家族
閉門造車，后患無窮
“收購門”事件
是危機(jī)，更是契機(jī)
第2章避險趨利的對沖基金
東山再起，重整旗鼓
昔日部下重返，制訂驚人計劃
經(jīng)濟(jì)學(xué)泰斗的加盟權(quán)威推薦
亞馬遜推薦
長期資本管理公司簡介
導(dǎo)言
附圖
第1章投機(jī)天才麥利威瑟
天才嶄露頭角
招兵買馬，構(gòu)建套利大家族
閉門造車，后患無窮
“收購門”事件
是危機(jī)，更是契機(jī)
第2章避險趨利的對沖基金
東山再起，重整旗鼓
昔日部下重返，制訂驚人計劃
經(jīng)濟(jì)學(xué)泰斗的加盟
艱難的路演
優(yōu)秀的基金銷售員
聯(lián)邦政客加盟
第3章當(dāng)期債券
機(jī)會來臨，殺入市場
買進(jìn)，拋空
想要“拔毛費(fèi)”，沒門
如何來應(yīng)付競爭，他們自有一套
可以和“小李飛刀”媲美
“渾水摸魚”
自信的駐倫敦辦事處主任
豪賭意大利
第4章親愛的投資者
“丑話”說在前面
量化風(fēng)險：不像擲骰子那么簡單
風(fēng)靡華爾街的信條
用數(shù)字來控制風(fēng)險
市場是充滿情感的
震撼人心的風(fēng)險追逐交響樂
第5章拔河比賽
高爾夫和賽馬
難啃的硬骨頭
艱難的推銷
對瑞士聯(lián)合銀行的死纏爛打
驕人成績背后的憂慮
第6章耀眼的諾貝爾獎
開始玩股票了，越走越遠(yuǎn)了
“形同虛設(shè)”的保證金
購股權(quán)證計劃的實(shí)現(xiàn)
在日本“搏殺”
“亞洲奇跡”成“亞洲危機(jī)”
人的本性是貪婪的
老東家的危機(jī)
光彩炫目的諾貝爾獎
自我定位無休止的膨脹
第7章根據(jù)波幅交易的“中央銀行”
股票波動幅度交易
毫無理智的拋空
整個華爾街都在玩火
越挫越勇，信心依在
俄羅斯金融風(fēng)暴
直接賭多，一賭到底
第8章投機(jī)者的隕落
燙手的山芋：高風(fēng)險債券
到處都是窟窿
資產(chǎn)縮水一半
債券市場驚現(xiàn)零交易
第9章人性因素
“落井下石”
市場總是和他們對著干
虛偽的救星
市場奪路而逃的犧牲品
苦澀的幽默
格老放言了
意念也能違約
碰壁，碰壁，還是碰壁
華爾街巨頭們慌了
第10章美聯(lián)儲在行動
聯(lián)儲開始介入了
“真相大白”
救市在醞釀中
一天，5.53億美元
蕭條會來臨嗎
華爾街巨頭大聚會
巴菲特報價的失敗
資金總算有著落了
媒體的狂轟亂炸
硝煙四起的談判桌
一波三折，收歸銀團(tuán)
大結(jié)局
破產(chǎn)眾生相
6個月來首次止損
風(fēng)暴后遺癥
種瓜得瓜，種豆得豆
樹倒猢猻散
辯解，辯解，還是辯解
救助雙刃劍
留給我們的思考
致謝
附錄1：主要人物姓名中英文對照表
附錄2：主要機(jī)構(gòu)中英文對照表1第一部分小時候，約翰·麥利威瑟會賭一把芝加哥小熊隊(duì)的棒球比賽，每次下注之前，他都會把芝加哥當(dāng)天的氣象預(yù)報搞得一清二楚，以掌握棒球場當(dāng)天的風(fēng)向和風(fēng)力。約翰·麥利威瑟于1977年負(fù)責(zé)創(chuàng)立了套利部門，這是所羅門兄弟公司進(jìn)行轉(zhuǎn)型的一個極為重要但又不那么明顯的里程碑。這個部第1節(jié)：天才嶄露頭角(1)第2節(jié)：天才嶄露頭角(2)第3節(jié)：天才嶄露頭角(3)第4節(jié)：天才嶄露頭角(4)第5節(jié)：天才嶄露頭角(5)第6節(jié)：招兵買馬，構(gòu)建套利大家族...第7節(jié)：招兵買馬，構(gòu)建套利大家族...第8節(jié)：招兵買馬，構(gòu)建套利大家族...第9節(jié)：招兵買馬，構(gòu)建套利大家族...第10節(jié)：閉門造車，后患無窮第11節(jié)：“收購門”事件第12節(jié)：是危機(jī)，更是契機(jī)(1)第13節(jié)：是危機(jī)，更是契機(jī)(2)2第二部分至少，對這幸運(yùn)的600萬投資者來說，對沖基金絕對是一個很好的投資方向。投資者都希望越來越多的對沖基金能為他們提供一個不會冒最大風(fēng)險，但卻追求最大確定性的投資通道；一個不靠大聲嚷嚷，而是靠聰明睿智取勝的投資通道。而所有這些特征，正是約翰·麥利威瑟心目中理想的第14節(jié)：東山再起，重整旗鼓(1)第15節(jié)：東山再起，重整旗鼓(2)第16節(jié)：昔日部下重返，制訂驚人...第17節(jié)：經(jīng)濟(jì)學(xué)泰斗的加盟(1)第18節(jié)：經(jīng)濟(jì)學(xué)泰斗的加盟(2)第19節(jié)：艱難的路演第20節(jié)：優(yōu)秀的基金銷售員(1)第21節(jié)：優(yōu)秀的基金銷售員(2)第22節(jié)：聯(lián)邦政客加盟(1)第23節(jié)：聯(lián)邦政客加盟(2)第24節(jié)：聯(lián)邦政客加盟(3)3第三部分所有的人心里都非常清楚，沃倫·巴菲特很想拿下長期資本管理公司。然而此次，沃倫·巴菲特的報價太過簡單和草率了，根本就沒有考慮到長期資本管理公司的特殊性。戴維·柯曼斯基將他那條林登·約翰遜似的手臂伸向詹姆斯·凱恩，沃倫·斯派克特連忙上前擋在兩人中間，才使詹姆第25節(jié)：聯(lián)儲開始介入了第26節(jié)：“真相大白”(1)第27節(jié)：“真相大白”(2)第28節(jié)：救市在醞釀中第29節(jié)：一天，5.53億美元第30節(jié)：蕭條會來臨嗎(1)第31節(jié)：蕭條會來臨嗎(2)第32節(jié)：華爾街巨頭大聚會(1)第33節(jié)：華爾街巨頭大聚會(2)第34節(jié)：華爾街巨頭大聚會(3)第35節(jié)：華爾街巨頭大聚會(4)第36節(jié)：巴菲特報價的失敗(1)第37節(jié)：巴菲特報價的失敗(2)第38節(jié)：巴菲特報價的失敗(3)第39節(jié)：資金總算有著落了(1)第40節(jié)：資金總算有著落了(2)第41節(jié)：資金總算有著落了(3)第42節(jié)：媒體的狂轟亂炸第43節(jié)：硝煙四起的談判桌(1)第44節(jié)：硝煙四起的談判桌(2)第45節(jié)：硝煙四起的談判桌(3)第46節(jié)：一波三折，收歸銀團(tuán)(1)第47節(jié)：一波三折，收歸銀團(tuán)(2)第48節(jié)：一波三折，收歸銀團(tuán)(3)4第四部分長期資本管理公司倒閉一事，在美國傳媒界引發(fā)了一輪報道熱潮。大部分媒體都認(rèn)為，聯(lián)儲介入救助華爾街投機(jī)者的行動，絕對有違聯(lián)儲必須遵守的公平公正的行為準(zhǔn)則。艾倫·格林斯潘所犯的更嚴(yán)重、其影響也更深遠(yuǎn)的錯誤是，他忽略了一個非常重要的問題：必須將金融衍生?具置于聯(lián)第49節(jié)：破產(chǎn)眾生相第50節(jié)：6個月來首次止損(1)第51節(jié)：6個月來首次止損(2)第52節(jié)：風(fēng)暴后遺癥第53節(jié)：樹倒猢猻散(1)第54節(jié)：樹倒猢猻散(2)第55節(jié)：辯解，辯解，還是辯解第56節(jié)：救助雙刃劍第57節(jié)：留給我們的思考(1)第58節(jié)：留給我們的思考(2)第59節(jié)：留給我們的思考(3)
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