本書是互聯(lián)網金融法律與風險控制領域標準性著作，對互聯(lián)網金融監(jiān)管、互聯(lián)網金融消費者保護、互聯(lián)網金融立法、互聯(lián)網金融的法律風險、互聯(lián)網金融的法律法規(guī)等主題進行了全面而詳細的闡述，是政府、金融機構、投資者、金融行業(yè)從業(yè)者必備的工具書。
本書集工具性和應用性兩大特色于一體，上編對互聯(lián)網金融投資者風險控制和權益保護、網絡借貸業(yè)的法律風險控制、眾籌的法律風險控制、“寶寶類”互聯(lián)網直銷基金的法律風險控制、網絡虛擬貨幣的法律風險控制、互聯(lián)網保險的法律風險控制、第三方支付的法律風險控制、可信電子數(shù)據證據的保存方式等進行了詳細的講解，為投資者和從業(yè)者預見風險、識別風險、防范風險、控制風險以及事后的法律解決辦法提供了詳盡的建議和對策，還提供了若干真實的案例，具有很強的實用性和可操作性。下編匯集了百余部與互聯(lián)網金融密切相關的法律、法規(guī)、司法解釋、全國或地方政策等規(guī)范性文件和行業(yè)自律章程，力爭為所有讀者遇到的與互聯(lián)網金融相關的法律問題提供權威依據和參考。
作者簡介：
黃震
法學博士、金融學博士后，中央財經大學法學院教授/金融法研究所所長，中國互聯(lián)網金融領域的領軍人物之一，從事相關研究近10年，對互聯(lián)網金融發(fā)展趨勢、行業(yè)立法和風險控制有深入研究和獨到見解，在國內學術界、產業(yè)界、政府機構和企業(yè)中都有很高的威望和知名度。兼任中國銀行法研究會副秘書長、互聯(lián)網金融千人會創(chuàng)始人、《互聯(lián)網金融》雜志總編輯；華民慈善基金會副秘書長、中央財經大學基金會研究中心主任；殘疾人就業(yè)促進網首席專家、中央國家機關政府采購中心評審專家、國家教育咨詢委員會專家。
鄧建鵬
法學博士，中央民族大學法學院教授，國際金融論壇互聯(lián)網金融中心研究員，專注于互聯(lián)網金融法律與風險控制的研究，對涉及互聯(lián)網、金融兩個領域的法律、法規(guī)、國家產業(yè)政策走向非常熟悉，對互聯(lián)網金融監(jiān)管、互聯(lián)網金融消費者保護、互聯(lián)網金融立法、互聯(lián)網金融的法律風險控制有深入研究�！痘ヂ�(lián)網金融》雜志副總編輯，互聯(lián)網金融千人會核心成員，數(shù)十次參加互聯(lián)網金融高端論壇并發(fā)表講話。參加工作九年以來，榮獲霍英東教育基金會第十三屆高等院校青年教師獎、北京市第十屆哲學社會科學優(yōu)秀研究成果二等獎、中央民族大學“十佳教師”、中央民族大學五四青年標兵等九項榮譽，兩度主持國家級社會科學研究項目。
目錄：
前言
上編互聯(lián)網金融法律風險控制與案例解析
引言法律風險控制的整體思路2
互聯(lián)網金融的四個集聚2
法律風險的多個維度3
以“三線”應對風險4
風險控制的三階段4
我們的展望5
第1篇投資者的風險控制和權益保護6
典型案例6
風險預防的十大門道7
高利轉貸罪的風險控制13
非法發(fā)放貸款的風險13
投資者信息保護14
投資者接受適當?shù)耐顿Y產品16前言
上編互聯(lián)網金融法律風險控制與案例解析
引言法律風險控制的整體思路2
互聯(lián)網金融的四個集聚2
法律風險的多個維度3
以“三線”應對風險4
風險控制的三階段4
我們的展望5
第1篇投資者的風險控制和權益保護6
典型案例6
風險預防的十大門道7
高利轉貸罪的風險控制13
非法發(fā)放貸款的風險13
投資者信息保護14
投資者接受適當?shù)耐顿Y產品16
投資者的證據保存17
投資者解決糾紛的方式18
核心法規(guī)與具體法條19
第2篇P2P網貸業(yè)的法律風險控制20
典型案例20
貸款人資金合法性的風險控制21a
黑名單信息披露制度的風險控制22
網貸平臺網絡安全的法律風險控制22
非法吸收公眾存款罪的風險控制24
集資詐騙的法律風險控制26
泄漏客戶信息的法律風險防范27
其他法律風險的控制28
核心法規(guī)與具體法條30
網貸平臺風險控制實例30
第3篇眾籌的法律風險控制34
典型案例34
眾籌的功能和兩大類型35
實物回報類眾籌的法律風險36
股權回報類眾籌的法律風險38
其他法律風險40
眾籌合法化的思考41
核心法規(guī)與具體法條44
眾籌平臺的風險控制實例45
第4篇“寶寶類”互聯(lián)網直銷基金的法律風險控制46
典型案例46
常見的法律風險47
網絡安全的風險控制50
相關法規(guī)的主要規(guī)定51
核心法規(guī)52
第5篇網絡虛擬貨幣的法律風險控制53
典型案例54
助推洗錢的法律風險54
惡化金融秩序的風險55
容易被個人、機構或某個國家操控的風險55
持有比特幣的法律風險56
比特幣交易平臺的法律風險57
核心法規(guī)57
第6篇互聯(lián)網保險的法律風險控制58
典型案例59
網絡安全的風險60
經營和產品設計風險61
風險控制之道62
核心法規(guī)與具體條款64
第7篇第三方支付的法律風險控制65
典型案例66
網絡與信息安全的風險67
交易安全的風險67
信用卡套現(xiàn)風險68
資金賬戶管理的風險69
法律風險的控制69
核心法規(guī)71
第8篇可信電子數(shù)據證據的保存方式72
典型案例73
電子數(shù)據證據的法律效力保障及相關法律規(guī)定73
保障電子合同、單證法律效力的方法75
核心法規(guī)77
下編互聯(lián)網金融法律法規(guī)匯編
第9篇投資者權益保護法規(guī)82
第10篇征信法規(guī)110
第11篇民間借貸管理法規(guī)134
第12篇證券與基金法規(guī)172
第13篇支付結算和預付卡法規(guī)287
第14篇金融管制法規(guī)362
第15篇保險法規(guī)443
第16篇競爭法規(guī)480
第17篇網絡交易與信息管理法規(guī)498
第18篇電子數(shù)據證據法規(guī)543
附錄產業(yè)扶持政策562
后記563
互聯(lián)網金融在中國的健康發(fā)展，需要IT技術的支持，需要風控技術的支持，更需要法律技術的支持。既需要硬法架構，也需要軟法文化；既需要研判駕馭金融風險，也需要避免觸犯法律底線。黃震教授和鄧建鵬教授專注于互聯(lián)網金融的研究，他們的作品為互聯(lián)網金融法律風險控制提供了重要啟示、參考和實踐路徑。
——霍學文北京市金融工作局黨組書記
互聯(lián)網助推中國金融業(yè)轉型升級，促進著普惠金融的實現(xiàn)�！痘ヂ�(lián)網金融法律與風險控制》一書，直面最新的業(yè)態(tài)和政策法規(guī)的不確定性，為互聯(lián)網金融從業(yè)者預判和控制風險，提供了系統(tǒng)、權威和及時的指引。
——高紅冰阿里巴巴集團副總裁
互聯(lián)網金融是互聯(lián)網發(fā)展到深水區(qū)，互聯(lián)網和金融雜交的新物種。它秉承互聯(lián)、開放、分享、平等、協(xié)作的自由精神，又需要符合金融嚴謹、合規(guī)的風險監(jiān)管。如何平衡這兩種互聯(lián)網金融在中國的健康發(fā)展，需要IT技術的支持，需要風控技術的支持，更需要法律技術的支持。既需要硬法架構，也需要軟法文化；既需要研判駕馭金融風險，也需要避免觸犯法律底線。黃震教授和鄧建鵬教授專注于互聯(lián)網金融的研究，他們的作品為互聯(lián)網金融法律風險控制提供了重要啟示、參考和實踐路徑。
——霍學文北京市金融工作局黨組書記
互聯(lián)網助推中國金融業(yè)轉型升級，促進著普惠金融的實現(xiàn)�！痘ヂ�(lián)網金融法律與風險控制》一書，直面最新的業(yè)態(tài)和政策法規(guī)的不確定性，為互聯(lián)網金融從業(yè)者預判和控制風險，提供了系統(tǒng)、權威和及時的指引。
——高紅冰阿里巴巴集團副總裁
互聯(lián)網金融是互聯(lián)網發(fā)展到深水區(qū)，互聯(lián)網和金融雜交的新物種。它秉承互聯(lián)、開放、分享、平等、協(xié)作的自由精神，又需要符合金融嚴謹、合規(guī)的風險監(jiān)管。如何平衡這兩種矛盾的文化是一個巨大的挑戰(zhàn)，需要有新的風險管理理念和技術。本書集應用性和工具性為一體，幫助互聯(lián)網金融從業(yè)者和投資者學會預見風險、管理風險，值得一讀！
——唐彬易寶支付CEO&聯(lián)合創(chuàng)始人
互聯(lián)網金融企業(yè)所面臨的風險，特別是政策風險和法律風險，往往決定了企業(yè)開展業(yè)務的邊界乃至戰(zhàn)略發(fā)展方向。黃震教授與鄧建鵬教授合著的這本書深刻解析了互聯(lián)網金融的法律風險，并提出各種風險控制的技術，對從業(yè)者極富參考價值。
——姚軍中國平安集團首席律師
法律意識和風險意識是每個金融從業(yè)者必備的素質。互聯(lián)網金融的本質還是金融，只是用互聯(lián)網的思維方式、工具和技術去提高效率，從而能夠覆蓋傳統(tǒng)金融所覆蓋不到的市場。期間，我們必須時刻提醒自己不可邁過法律紅線。P2P行業(yè)是互聯(lián)網金融的重要分支，也是最有社會價值的新興產業(yè)，在創(chuàng)新道路上更要嚴格控制風險，注意法律紅線。作為行業(yè)先驅者，拍拍貸一直呼吁行業(yè)多一些理性、多一些自律，沉穩(wěn)審慎。作為最早從事互聯(lián)網金融領域研究的黃震教授和鄧建鵬教授，將幾年來的研究成果編撰成書。本書匯集眾多與互聯(lián)網金融相關的法律文件和真實案例，既能讓想參與到互聯(lián)網金融的借款人和投資者對該行業(yè)有一個更為客觀、真實的了解，也能幫助從業(yè)者在合理風險范圍內做出更多有利于國家和社會的金融創(chuàng)新。我相信這是兩位教授對互聯(lián)網金融發(fā)展寄予厚望的真正愿望。
——張俊拍拍貸創(chuàng)始人&CEO
一、熱潮洶涌
在過去的數(shù)十年，由于嚴格管制、行業(yè)壟斷、門檻高企等因素，中國傳統(tǒng)金融機構通過高端業(yè)務即可獲取巨額收益。另由于金融機構服務小微企業(yè)等客戶的高成本，沒有為之提供充分服務的動力，造成“高帥富”人群長期成為金融服務的主要對象，中小微企業(yè)和普通民眾等“下里巴人”缺乏平等獲得金融服務的權利。伴隨著互聯(lián)網尤其是移動互聯(lián)網技術的高速發(fā)展和廣泛普及，自2012年以來，互聯(lián)網金融成為中國金融業(yè)發(fā)展重要的助推器而備受矚目�；ヂ�(lián)網金融通常是指利用互聯(lián)網技術及平等、協(xié)作、開放、分享的互聯(lián)網精神提供的金融產品和服務。至2013年，隨著P2P網絡借貸盛行、余額寶橫空出世，該年被稱為“互聯(lián)網金融元年”。互聯(lián)網金融利用網絡技術降低服務成本，降低信息不對稱，提高服務效率和服務覆蓋面，使偏遠地區(qū)居民、中小微企業(yè)和低收入人群能獲得價格合理和便利的金融服務�；ヂ�(lián)網金融適合服務長尾客戶，挑戰(zhàn)了傳統(tǒng)的“二八定律”。在這種模式下，金融市場參與者有大眾化趨勢。從富商巨賈到販夫走卒，均可通過互聯(lián)網進行金融交易，平等獲取金融服務。故而，互聯(lián)網金融具有普惠金融特性，對推進金融業(yè)民主化和人性化，貫徹落實十八大三中全會提出的實現(xiàn)普惠金融戰(zhàn)略具有重要意義。
經過近幾年發(fā)展，互聯(lián)網金融在中國成為經濟發(fā)展的重要潮流。比如，在2013年，一些知名網貸平臺發(fā)布的借款標通常得數(shù)天才有可能滿標，有的甚至流標。但是經過兩年互聯(lián)網金融的發(fā)展和普及，投資者對網絡借貸熱情高漲。2014年春節(jié)過后，在P2P網貸整體收益率有所下滑的情況下，仍出現(xiàn)借款標供不應求的現(xiàn)象，搶標現(xiàn)象大量出現(xiàn)。一些稍有點名氣的網貸平臺在發(fā)布借款標后，短則數(shù)秒，長則數(shù)小時，即刻滿標。據不完全統(tǒng)計，全國網貸平臺近兩千家，甚至有從業(yè)者估計在2016年將高達近萬家。此外，“寶寶類”互聯(lián)網銷售的貨幣基金也開始風生水起，深受百姓追捧。其中余額寶上線僅7個月，客戶超過8000萬人，資金高達5000億元。另外，諸如互聯(lián)網保險、眾籌、第三方支付、供應鏈金融等互聯(lián)網金融領域無一不刺激著投資者和從業(yè)者的神經。自2013年以來，各類互聯(lián)網金融的創(chuàng)業(yè)、盛會或培訓遍及大江南北、黃河兩岸。
互聯(lián)網金融大潮，正撲面而來！
二、風險重重
傳統(tǒng)金融機構和互聯(lián)網企業(yè)的文化存在本質差異�；ヂ�(lián)網機構間的競爭允許不斷試錯、快速迭代，金融機構則要求風險控制、高度安全。前者注重用戶交互性、娛樂性，后者則傾向于嚴謹和穩(wěn)重�；ヂ�(lián)網的產品創(chuàng)新以用戶極致體驗為指引，傳統(tǒng)金融機構的產品設計以安全穩(wěn)定為取向�；ヂ�(lián)網公司的盈利模式可以是先燒錢，給客戶甜頭，吸引海量用戶后，才考慮盈利問題。傳統(tǒng)金融機構的產品往往以自身為中心設計，再考慮如何售給用戶。傳統(tǒng)金融機構在客戶極致體驗和自身便利穩(wěn)定之間總是趨于選擇后者。受制于嚴格監(jiān)管等因素，其產品以盈利和控制風險作為前提，在用戶體驗方面有頗多局限，往往不大可能為了客戶極致體驗而退讓�；ヂ�(lián)網金融是互聯(lián)網和金融業(yè)碰撞后產生的一個新“物種”。面對一貫嚴謹?shù)膫鹘y(tǒng)金融，互聯(lián)網機構像鯰魚一般，在這個歷史時代掀起巨波，直至在一些層面上挑戰(zhàn)法律與監(jiān)管底線。諸如P2P網貸、眾籌、網絡虛擬貨幣等網絡金融創(chuàng)新領域中，多多少少蘊含著不同程度的風險，為互聯(lián)網金融的持續(xù)發(fā)展蒙上陰影。與一些行業(yè)不同，互聯(lián)網金融的風險有著自身特征：一是政策與法規(guī)高度不確定的風險；二是金融和網絡安全雙重疊加的風險；三是信息高度被濫用的風險。
另外，經過這一兩年來諸如互聯(lián)網金融知識的宣傳普及，余額寶的一騎絕塵，廣大投資者的投資激情迸發(fā)得熱火朝天。然而，由于監(jiān)管的缺失，以及為數(shù)不少的投資者因缺乏投資風險識別能力和抗風險能力，從而遭受巨額損失。比如，在2014年2月28日，號稱全球最大的比特幣交易平臺Mt.Gox據稱因系統(tǒng)漏洞損失大量比特幣，無法彌補客戶損失而申請破產保護，投資者損失高達數(shù)十億元。此外，自2012年以來，中國近100家P2P網貸平臺出現(xiàn)各種問題，包括平臺控制人惡意詐騙、平臺因擠兌而倒閉等。這些問題平臺涉及金額少則數(shù)十萬，多則高達數(shù)億元。一定程度而言，互聯(lián)網金融領域成為非法集資和集資詐騙的重災區(qū)。隨著競爭與洗牌等因素的加劇，業(yè)內人士估計在接下來的數(shù)年內將有更多的網貸平臺關門。交易平臺的倒閉、跑路使成千上萬的投資者損失慘重、血本無歸，并且由于互聯(lián)網打破空間限制、難以追償?shù)忍攸c，多數(shù)投資者維權成本高昂，最后只能不了了之。
2014年年初以來在搶標火熱的現(xiàn)象下，一些自身資金和風控實力較差的人不斷推出新的網貸平臺。據網貸之家監(jiān)測的數(shù)據顯示，P2P網貸行業(yè)平均每天都有3家上線，一個月上線的新平臺近100家。某些心存不軌之徒推出新的網貸平臺后，打著開業(yè)酬賓的旗號，提供高收益產品、免手續(xù)費等優(yōu)惠，吸引熱情高漲的各路投資者，其間陷阱已然四處鋪開。2014年3月元一創(chuàng)投上線，給出18%以上的年化利率，然而該平臺上線當天跑路，卷走投資人30萬元。另據媒體指出，在2014年年初，有8家網貸平臺有諸多相似之處，包括有相似平臺公告，“辦公環(huán)境”一欄基本一樣，“聯(lián)系我們”相關信息雷同，平臺“證照資質”提供的資料亦相同，這8家平臺中有多家法人代表名字皆同為魏某，借款標信息大致一樣，甚至連發(fā)布時間也整齊劃一。央視于2014年3月15日曝光的金玉恒通理財詐騙案中，兩萬多人受騙，涉案金額超過百億！種種證據表明，互聯(lián)網金融領域潛藏著巨大的投資風險！
上述重重風險充分說明，無論是互聯(lián)網金融從業(yè)者還是投資者，學會預見風險、控制風險，是這個時代亟待解決的問題。
三、問題轉化
互聯(lián)網金融的風險涉及方方面面，比如從業(yè)者的道德風險、借款人的違約風險、交易平臺的網絡安全風險、支付風險以及個人信用信息被濫用的風險等。所有這些問題最后都有可能轉化為法律風險，導致違規(guī)者被繩之以法。通常而言，法律風險指由于公司外部的法律法規(guī)環(huán)境發(fā)生變化，或自身沒有依據法律或合同規(guī)定有效行使權力、履行義務，導致產生負面法律后果的各類風險。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網金融仍處在探索與發(fā)展階段，其涉及面極廣，缺乏直接對應的法律法規(guī)，需要遵循的規(guī)則散布在上百個法律、規(guī)章、司法解釋或政策之中。在互聯(lián)網金融目前的發(fā)展階段，很長一段時間內，中國均不可能、也不適合制定專門的“互聯(lián)網金融法”。曾有人據此產生片面理解，比如認為在互聯(lián)網金融領域，之所以諸如個人信息被侵權之事時有發(fā)生，一個重要原因是“目前我國尚無一部專門的法律對個人信息數(shù)據，特別是個人金融信息的收集、使用、披露等行為進行規(guī)范，立法散亂，呈零星、分散狀態(tài)，不成體系。近年我國加快了個人信息安全保護的立法和修法進程，如《刑法修正案（七）》、《侵權責任法》、《居民身份證法（修訂）》等法律都相繼出臺。但是這些法律法規(guī)仍然過于原則化、抽象化，導致缺乏實際操作性，并存在規(guī)則范圍狹窄、公民舉證困難等不足�！�
我們認為，互聯(lián)網金融作為一個新興事物，有些創(chuàng)新難免跟傳統(tǒng)的金融法律監(jiān)管規(guī)則有區(qū)別、有沖突。但是，這并不意味著互聯(lián)網金融的發(fā)展沒有法律依據，更不可漠視現(xiàn)存法律體系。我們作為法律人士不贊成立即立法。立法在我們國家有《立法法》規(guī)定，它有非常長的一段法律程序，就算今天提出立法也得有兩到三年才能推出法律。立法是有成本的，有的法律立了十年，起草第11稿的時候已經花了幾十億，現(xiàn)在法還沒有發(fā)布，這些事例有很多。立了法如果沒有切中實際的要害，立了以后不能解決實際的問題，形同虛設，將令法律的權威進一步淪喪，還不如沒有。因此，我們認為還是在現(xiàn)有的階段尋找解決方法。在個人金融信息和隱私保護方面，《刑法修正案（七）》、《銀行業(yè)消費者權益保護工作指引》、《侵權責任法》、《關于加強網絡信息保護的決定》、《網絡交易管理辦法》、《電信和互聯(lián)網用戶個人信息保護規(guī)定》以及2014年新修訂的《消費者權益保護法》在不同層次和范圍內對此均有明確規(guī)定，并有較強的可操作性。再比如第三方支付，央行從監(jiān)測開始到發(fā)牌照，用了5年時間，了解清楚后也制定了相關法規(guī)，也可以依據《合同法》、《票據法》以及一系列第三方支付相關法規(guī)進行管理。在P2P網貸業(yè)務方面，本金和收益的保障、擔保合同等一系列業(yè)務都涉及相應法律關系，也孕育著相關法律風險，但這些風險目前大都可以運用相應的法律法規(guī)進行防范和控制。
認定現(xiàn)在互聯(lián)網金融業(yè)務沒有專門法律，也沒有辦法監(jiān)管，其實是個誤導大眾的偽命題。并不是所有的事情都需要去制定一部單獨的法律。所謂法律就是社會關系的調節(jié)器，目的是讓這些社會關系（比如交易主體雙方的權利義務）達到平衡。如果現(xiàn)有的法律能讓它們形成平衡，那么就基本夠用，如果不能實現(xiàn)平衡則需要制定新的法律法規(guī)。根據我們的調查研究，目前現(xiàn)有的法律基本上是可以實現(xiàn)這種調節(jié)器的作用，尤其對于民事主體而言，法無明文禁止則為自由。
因此，對互聯(lián)網金融投資者、從業(yè)者而言，首當其沖的是要控制相關的法律風險。為此，要基于現(xiàn)有法律框架，把已有法律法規(guī)用好，明曉相關的法律風險隱身于何處，以及如何控制種種法律風險。對監(jiān)管者而言，將現(xiàn)有法律法規(guī)貫徹到底。對其他參與者而言，也要認真研究，發(fā)現(xiàn)自己的自由之地。
然而，大部分互聯(lián)網金融從業(yè)者和投資者并非法律專家，對上述數(shù)量眾多的法規(guī)和政策僅略知一二，對于如何控制互聯(lián)網金融的種種法律風險往往甚為茫然，致使風險揮之不去。比如，國內一著名打車軟件公司于2013年12月至2014年1月舉辦過有獎促銷活動，獎品涉及雙人豪華游輪游、iPhone5S等。其獎品金額超過了《反不正當競爭法》規(guī)定的五千元上限，由此涉嫌不正當競爭。在被海淀工商分局調查時，該公司負責人稱在設置獎品時沒有查閱過相關法律文件，不知曉該行為已違反法律規(guī)定。緣于此，我們順應時代需求，編著本書。
四、作品特色
本書共分為上編和下編，集應用性、工具性兩大特色于一體。其中，上編對互聯(lián)網金融投資者權益保護、網絡借貸法律風險控制、眾籌法律風險控制等內容進行詳細論述，為投資者、從業(yè)者如何預見風險、識別風險、防范風險、控制風險以及事后的法律解決之道提供詳盡建議和對策。本書另提供了若干成功的從業(yè)者控制法律風險的真實事例，供讀者具體參考。這部分內容具有很強的實用性和可操作性。下編部分匯集大部分與互聯(lián)網金融密切相關的法律、法規(guī)、司法解釋、全國或地方政策和行業(yè)自律章程。作者寫作時，本書是國內唯一一本全面的互聯(lián)網金融法律法規(guī)匯編，是投資者和從業(yè)者知曉國家法規(guī)和政策的重要工具。
一言以蔽之，本書乃互聯(lián)網金融投資者和從業(yè)者的風控寶典。你，值得擁有！
五、特別聲明
本書提及若干互聯(lián)網金融機構，但這并不構成對讀者在特定機構投資的任何建議。
讀者閱讀過程中有任何問題，歡迎發(fā)電子郵件至：ifclaw@shou.com
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